合肥資本招商再升級：“創(chuàng)投城市計劃”2.0來了！
時間:2025-01-08來源:未知 作者:acetouzi 點擊:
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01合肥：打造“創(chuàng)投城市計劃”2.0版！
“創(chuàng)投城市計劃”自2022年推出以來，聚焦解決招商引資項目融資難、融資慢的難點痛點問題，開展項目對接、路演等活動470余場，幫助1300多個產(chǎn)業(yè)項目進行融資對接，推進近300個項目簽約落地，撬動總投資2100億元。2024年，面對發(fā)展壯大新質(zhì)生產(chǎn)力的新課題，合肥市實施升級工程，打造“創(chuàng)投城市計劃”2.0版，持續(xù)拓展要素鏈接維度、提升項目匹配精度、創(chuàng)新“合伙人”合作模式，更大力度賦能高質(zhì)量項目落地。
會上，合肥市委常委、副市長袁飛作“創(chuàng)投城市計劃”主題發(fā)言，為與會嘉賓呈現(xiàn)了合肥升級城市能級、賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新視角。華登國際、蔚來資本、中國通號、中國人保財險、招商銀行、海通開元、嘉馳國際、華安證券產(chǎn)業(yè)研究院等8家生態(tài)合伙人代表作合作案例發(fā)布。合肥市領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓共同點亮“創(chuàng)投城市計劃”生態(tài)地圖，發(fā)布合肥“創(chuàng)投城市計劃”生態(tài)合伙人。
截至目前，圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的要素資源需求，合肥市已鏈接200多支基金，總規(guī)模近4000億元，為項目提供充足資本支持；鏈接225個場景機會、226個場景能力，為項目提供豐富場景機遇；鏈接54家新研機構(gòu)、39家共性技術(shù)平臺、178位行業(yè)專家?guī)熨Y源、30家科大硅谷全球合伙人，變“創(chuàng)新資源”為“產(chǎn)業(yè)資源”。
當(dāng)前，合肥市正以城市能力為服務(wù)核心，探索創(chuàng)新“創(chuàng)投生態(tài)”合作模式，首創(chuàng)“雙向賦能的積分制”，現(xiàn)已聚集150余家各類合作伙伴，初步形成生態(tài)合伙人體系。有的機構(gòu)導(dǎo)入優(yōu)質(zhì)項目、資金、行業(yè)側(cè)的B端場景，有的聯(lián)合開拓“股權(quán)+債權(quán)+類金融”的整體融資解決方案，賦能優(yōu)質(zhì)招商引資項目落地合肥。
與合伙人多方攜手構(gòu)建優(yōu)質(zhì)項目標(biāo)的精準(zhǔn)捕捉機制，也是合肥作為“創(chuàng)投名城”的關(guān)鍵之舉。合肥市投資促進局會同產(chǎn)業(yè)頭部投資機構(gòu)、智庫專家和龍頭企業(yè)，對新能源汽車產(chǎn)業(yè)、商業(yè)航天、新材料等6條產(chǎn)業(yè)鏈進行系統(tǒng)性拆解分析，梳理開發(fā)出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項目標(biāo)的持續(xù)跟進；與大灣區(qū)基金等資本市場專業(yè)機構(gòu)、上市公司，共同謀劃并購項目招商合作，推動設(shè)立投促基金、建匯基金等并購工具，賦能推進合肥市并購項目18個。
“創(chuàng)投城市計劃”是合肥市構(gòu)建高水平招商引資新模式的創(chuàng)新路徑，也是合肥市創(chuàng)新資源配置、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的實踐之舉。未來，合肥市將秉承合作、開放、共贏理念，持續(xù)提升“創(chuàng)投城市計劃”能級，不斷創(chuàng)新“生態(tài)合伙人機制”，推動拓展生態(tài)合伙人“朋友圈”，著力打造“一站式全要素招商服務(wù)平臺”，全面實施生態(tài)服務(wù)提升系列行動，努力集聚優(yōu)勢資源賦能重點項目落地和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作出更大貢獻。
02“創(chuàng)投城市計劃”：搭建項目資本有效對接平臺
為了進一步做好創(chuàng)新這篇“大文章”，合肥也開始探索全新的打法，推動“合肥模式”與時俱進地升級。例如，2022年，合肥“創(chuàng)投城市計劃”啟動，旨在推動資本要素與優(yōu)質(zhì)項目互動耦合，搭建項目資本有效對接平臺，推動政府母基金、產(chǎn)業(yè)基金和市場化基金對合肥重點產(chǎn)業(yè)項目的投融資支持，鞏固拓展“科創(chuàng)+產(chǎn)業(yè)+資本”發(fā)展路徑。
“合肥在投資策略上進行了前瞻性的調(diào)整，通過大的產(chǎn)業(yè)基金進行大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)布局，并更加重視國資的引領(lǐng)作用和市場化基金管理機構(gòu)的資源整合能力。”他表示，未來，市場化力量的發(fā)揮至關(guān)重要。在“創(chuàng)投城市計劃”等一系列行動中，合肥積極通過分享項目和引入外部項目，著力實現(xiàn)國資和市場化資源的有機結(jié)合。
合肥創(chuàng)新投資相關(guān)負責(zé)人表示，未來產(chǎn)業(yè)的培育需要更大的決心和更多的耐心，缺一不可。“與10年前的項目相比，現(xiàn)在的項目可能需要更多的資金和支持，來確保團隊能夠安心進行研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)。通過國資的引領(lǐng)和市場化力量的結(jié)合，合肥能夠在未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展中再一次找到‘合肥特色’道路。”
03合肥：“創(chuàng)投之城”是如何崛起的？
近年以來，合肥“創(chuàng)投之城”在業(yè)界聲名鵲起。過去，合肥“風(fēng)投之城”之名深入人心。從“風(fēng)投”到“創(chuàng)投”雖是一字之差，其內(nèi)涵和意義卻截然不同。合肥模式中的“風(fēng)投”指的是以投帶引、針對新興產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險投資；而“創(chuàng)投”則是助力科技創(chuàng)新和培育科創(chuàng)企業(yè)的天使投資。如果說“風(fēng)投”為合肥新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展移來了“大樹”，“創(chuàng)投”則是培育了一片“森林”。
科技創(chuàng)新始于技術(shù)、成于資本。合肥很早就開始探索運用市場的邏輯、資本的力量助力科技創(chuàng)新，并且走出了一條“科創(chuàng)+產(chǎn)業(yè)+資本”的發(fā)展路徑。在此基礎(chǔ)上，近年來合肥市積極打造創(chuàng)投資本，樹立“創(chuàng)投城市”品牌。
合肥“創(chuàng)投之城”聲名遠播，得益于今年上半年的一個數(shù)據(jù)。
2024年以來，創(chuàng)投界陷入資金短缺的寒流中，但一股來自合肥的暖流卻悄然涌動。面對創(chuàng)投界的普遍寒冬，合肥創(chuàng)投不僅沒有退縮，反而逆流而上，以其獨特的投資策略，成為市場的一抹亮色。
其中，僅合肥市創(chuàng)新科技風(fēng)險投資有限公司2024年上半年就已出手71次，成為投資事件數(shù)量最多的投資機構(gòu)，高居國資創(chuàng)投活躍度榜首。
這71次出手并非盲目撒網(wǎng)，而是精心挑選后的精準(zhǔn)投放，布局涵蓋機器人、新型電池、集成電路等多個高增長潛力領(lǐng)域，甚至觸及可控核聚變、量子科技等未來科技前沿。每一筆投資背后，都是對行業(yè)趨勢的深刻洞察和對科技成果轉(zhuǎn)化耐心資本的堅守。
在這71次出手中，有幾個案例尤為引人關(guān)注。2024年6月，華彩（合肥）新能源科技有限公司宣布完成A輪融資，投資方包括合肥創(chuàng)新投資公司、合肥高投、合肥濱湖金投等。這家成立僅一年多的企業(yè)源于合肥工業(yè)大學(xué)等院校的成果轉(zhuǎn)化，其掌握的關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，將極大促進新能源電池、儲能系統(tǒng)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在業(yè)界備受關(guān)注。在資本的助力下，企業(yè)發(fā)展速度超乎想象。公司已完成4000多萬元天使輪股權(quán)融資，年產(chǎn)10萬噸新型電池關(guān)鍵材料生產(chǎn)基地項目一期計劃于年底試產(chǎn)。
2024年7月，合肥壹號智能科技有限公司以接近1億元的估值，完成天使輪融資，由合肥創(chuàng)新投資公司管理的合肥市新站區(qū)天使投資基金投資。壹號智能自2020年成立以來，憑借創(chuàng)新產(chǎn)品與解決方案，在國際市場上嶄露頭角，業(yè)績顯著增長，成為機器人產(chǎn)業(yè)的一顆璀璨新星。
從案例分析可以發(fā)現(xiàn)，合肥創(chuàng)投的每一筆投資都在為未來產(chǎn)業(yè)布局落子，對關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)、重點項目、創(chuàng)新型企業(yè)全面布局絕不“錯過”。
在投資策略上，合肥市巧妙地融合了國資的引領(lǐng)作用與市場化運作的靈活性，通過增加股權(quán)比例、深化合作等方式，不僅為科創(chuàng)企業(yè)提供資金支持，更為其搭建通往市場化的橋梁，展現(xiàn)政府與市場的高效協(xié)作。
在投資主體上，合肥市堅持國資領(lǐng)投，引導(dǎo)社會資本跟投，打造了總規(guī)模超3000億元的“基金叢林”，天使、種子基金風(fēng)險容忍度分別達40%、50%，為全國最高水平。
其中，合肥市天使投資基金是安徽省規(guī)模最大、投資數(shù)量最多、審批金額最高的直投型政府天使基金，該基金的受托管理方正是合肥創(chuàng)新投資公司。作為合肥市國資背景的投資機構(gòu)，合肥創(chuàng)新投資公司堅持“投早投小投科技”的方向，圍繞合肥戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的延鏈、補鏈、強鏈和未來產(chǎn)業(yè)發(fā)力。
不鳴則已，一鳴驚人。合肥創(chuàng)投嶄露頭角的背后，是多年的積累。
早在2014年，合肥市就設(shè)立天使投資基金，以直接股權(quán)投資為主要方式，支持種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)，并探索出“科創(chuàng)+產(chǎn)業(yè)+資本”的發(fā)展路徑，被譽為“合肥模式2.0”。
如果把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育比作種樹，招引京東方、蔚來等龍頭企業(yè)是“移大樹”，對科技型創(chuàng)業(yè)公司的投資是“育樹苗”，投資更早期的科技成果轉(zhuǎn)化項目則更像是“播種子”。“合肥模式1.0”是通過以投帶引“移大樹”，而“合肥模式2.0”的核心則是“育樹苗”和“播種子”。
既有參天大樹，也有灌木叢林，還有不斷破土而出的種子，才能形成一片生機勃勃的“熱帶雨林”。
在“合肥模式2.0”成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，合肥市從2021年開始發(fā)力打造創(chuàng)投資本。2021年12月，合肥市首次出臺體系化的股權(quán)投資政策，包括新設(shè)總規(guī)模200億元的政府引導(dǎo)母基金，對私募基金落戶投資、基金人才引進、招引項目給予獎勵等。
目前，合肥市創(chuàng)投資本已經(jīng)形成兩大體系：一是天使基金體系。合肥市天使基金設(shè)立于2014年，由創(chuàng)新投資公司負責(zé)運營管理，是國內(nèi)設(shè)立較早的政策性非盈利、直投型政府基金。截至2024年6月，基金總規(guī)模從最初4000萬元擴大至35億元。
二是種子基金體系。合肥市種子基金成立于2022年5月，由合肥產(chǎn)投集團旗下的合肥市科創(chuàng)集團受托運營管理。截至2024年5月，市種子基金及其子基金總規(guī)模12億元。
為了給創(chuàng)投資金和高科技項目搭建橋梁，2022年1月，合肥市成立科技成果轉(zhuǎn)化專班，積極與高校院所的科技成果轉(zhuǎn)化部門、科研單位等對接，深入實驗室和科研團隊“尋寶”，及時給予相關(guān)資金和政策支持，推動科技成果從“實驗室”走向“應(yīng)用場”。
2022年6月，合肥市啟動“創(chuàng)投城市計劃”，鏈接各方資源，引資本之力加速科創(chuàng)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展。截至2023年末，合肥“創(chuàng)投城市”品牌正式打響。
在創(chuàng)投實踐中，合肥市摸索出“市場估值、協(xié)議退出”“讓渡收益、共擔(dān)風(fēng)險”“風(fēng)險容忍、盡職免責(zé)”的“24字”經(jīng)驗。
“市場估值、協(xié)議退出”，即允許市場化估值，允許股權(quán)協(xié)議退出。國有基金按照市場化估值進入，協(xié)議退出保障了科技創(chuàng)業(yè)團隊通過回購獲得激勵，保障對企業(yè)的控制權(quán)。
“讓渡收益、共擔(dān)風(fēng)險”，是合肥創(chuàng)投的一個顯著特色，對于創(chuàng)業(yè)的人才團隊有極強的吸引力。合肥的天使基金以國資介入直接投資，目的在于培養(yǎng)生態(tài)，把團隊吸引到合肥來創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，而不是財務(wù)回報。
合肥市種子基金鼓勵和支持科技團隊原值或以較低利率回購基金投資形成的股權(quán)，讓渡利益的股權(quán)比例高達80%。合肥市天使基金通過業(yè)績達標(biāo)獎勵、主動回購等多項政策措施，讓利于創(chuàng)業(yè)團隊和企業(yè)。
“風(fēng)險容忍、盡職免責(zé)”，即鼓勵直接投資人員敢投，還敢于往早投。按照天使投資市場規(guī)律，對基金管理的考核重在過程，并建立風(fēng)險容忍機制。
科技型初創(chuàng)企業(yè)兼具高成長性和高風(fēng)險，在早期發(fā)展階段尤其需要資本的支持。針對“投早投小投科技”的高風(fēng)險，合肥市建立天使投資基金風(fēng)險容忍機制，允許出現(xiàn)最高不超過40%的虧損。盡職免責(zé)、風(fēng)險容忍的機制，更好地保證了風(fēng)險較大但確有前景的項目能夠獲得天使基金的支持。
另外，合肥市國有資本撬動了一大批社會資本進入創(chuàng)投領(lǐng)域，對“創(chuàng)投之城”崛起也起到了至關(guān)重要的作用。
與“移大樹”相比，“育樹苗”“播種子”的單個項目不需要數(shù)十億元級別的大手筆，但項目數(shù)量眾多，實際需要的資金總量更龐大，涉及的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域也更廣泛。僅靠政府和幾家國資平臺公司，無論是財力還是投資隊伍的力量，都不足以承擔(dān)如此龐雜、繁重的任務(wù)。唯有發(fā)揮國有資本“四兩撥千斤”的作用，引領(lǐng)帶動社會資本投入，構(gòu)建成熟的創(chuàng)投市場，打造覆蓋不同產(chǎn)業(yè)和企業(yè)全生命周期的“基金叢林”，才能擔(dān)負起“育樹苗”“播種子”的重任。
目前，合肥市種子基金累計實現(xiàn)的資本放大系數(shù)達到7.8倍；合肥市天使基金累計實現(xiàn)的資本放大系數(shù)達6.5倍。眾多項目在合肥創(chuàng)投的扶持下發(fā)展迅速，為科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展注入強勁動力。
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