中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉桂平日前在《中國(guó)金融》上撰文指出，我國(guó)金融體系在綠色金融發(fā)展方面較早進(jìn)行了探索，并取得長(zhǎng)足進(jìn)步。下一步，要在此基礎(chǔ)上，重點(diǎn)提升氣候風(fēng)險(xiǎn)管理能力，科學(xué)監(jiān)測(cè)評(píng)估氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融體系的影響，有力、有序、有效地支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型。

　　將氣候風(fēng)險(xiǎn)管理納入

　　中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃

　　“金融機(jī)構(gòu)要逐步建立氣候風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入公司戰(zhàn)略和偏好管理。”劉桂平認(rèn)為，一是將氣候風(fēng)險(xiǎn)管理納入中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，評(píng)估氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的中長(zhǎng)期潛在影響。二是將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確“三道防線(xiàn)”職責(zé)分工，將氣候風(fēng)險(xiǎn)因素融入風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程。三是將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入投融資業(yè)務(wù)全流程，加強(qiáng)投融資分類(lèi)管理。四是豐富氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試實(shí)踐，前瞻性指導(dǎo)投融資結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)防控。

　　劉桂平還提出，強(qiáng)化氣候風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)收集，夯實(shí)氣候風(fēng)險(xiǎn)分析基礎(chǔ)。人民銀行正在探索開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)碳排放和碳減排核算方法，金融機(jī)構(gòu)也要提高氣候風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理意識(shí)和能力，做好宏觀氣候和政策數(shù)據(jù)、微觀碳核算和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、ESG數(shù)據(jù)等氣候風(fēng)險(xiǎn)信息的歸集與整合，建立氣候風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)，不斷提高氣候風(fēng)險(xiǎn)管理的針對(duì)性和有效性。

　　他表示，進(jìn)一步推動(dòng)綠色金融發(fā)展，做綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“助推器”。一是完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，實(shí)現(xiàn)綠色金融、綠色產(chǎn)業(yè)等標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)統(tǒng)一和國(guó)際接軌。二是豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，建立綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色信托、綠色租賃、綠色資產(chǎn)證券化等在內(nèi)的專(zhuān)業(yè)化、綜合性產(chǎn)品和服務(wù)體系，滿(mǎn)足企業(yè)多元化融資需求。三是充分用好碳減排支持工具，加大對(duì)清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點(diǎn)領(lǐng)域支持力度。

　　從普惠金融角度看，劉桂平認(rèn)為，加大科技賦能力度，促進(jìn)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展，做小微和三農(nóng)綠色低碳轉(zhuǎn)型的“放大器”。金融體系要深刻分析綠色金融與普惠金融的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)二者一體謀劃、一體推進(jìn)，找準(zhǔn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則與普惠金融發(fā)展的結(jié)合點(diǎn)，深化兩者的融合發(fā)展實(shí)踐。同時(shí)，要加快金融科技發(fā)展和應(yīng)用，破解綠色金融與普惠金融的信息不對(duì)稱(chēng)難題，利用數(shù)字技術(shù)盤(pán)活綠色資產(chǎn)，推動(dòng)環(huán)境信息披露，降低普惠金融成本。

　　劉桂平稱(chēng)，加強(qiáng)轉(zhuǎn)型金融研究與實(shí)踐，做高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的“穩(wěn)定器”。在用好支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項(xiàng)再貸款的基礎(chǔ)上，加快確立轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)，明確符合轉(zhuǎn)型特征的活動(dòng)分類(lèi)及其技術(shù)指標(biāo)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)推出更加豐富的轉(zhuǎn)型金融工具，加大對(duì)傳統(tǒng)高碳行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的支持力度，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型金融與綠色金融的良性互動(dòng)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

　　已完成第一階段

　　氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試

　　劉桂平透露，中國(guó)人民銀行已完成第一階段氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。2021年，人民銀行組織全國(guó)23家主要銀行開(kāi)展第一階段氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，針對(duì)火電、鋼鐵、水泥三個(gè)高碳行業(yè)，分析在引入碳排放付費(fèi)機(jī)制的情況下，從現(xiàn)在到2030年相關(guān)企業(yè)因成本上升導(dǎo)致貸款違約概率上升，進(jìn)而影響銀行資本充足水平的情況。為保證審慎性，測(cè)試還假設(shè)行業(yè)無(wú)技術(shù)進(jìn)步、單一企業(yè)對(duì)上下游均不具備議價(jià)能力、資不抵債企業(yè)無(wú)還款能力。

　　此外，在風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)具體路徑方面，劉桂平表示，人民銀行按照“1套機(jī)器學(xué)習(xí)算法、21個(gè)行業(yè)模型”首次建立非金融企業(yè)違約概率的基礎(chǔ)模型，參試銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，逐戶(hù)、逐年測(cè)算企業(yè)違約變化。測(cè)試結(jié)果表明，如果火電、鋼鐵和水泥行業(yè)企業(yè)不進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型，在壓力情景下，企業(yè)的還款能力將出現(xiàn)不同程度的下降。由于23家參試全國(guó)性銀行火電、鋼鐵和水泥行業(yè)貸款占其全部貸款比重不高，因此其整體資本充足率在三種壓力情景下均能滿(mǎn)足監(jiān)管要求。

　　“下一階段，人民銀行將繼續(xù)完善氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試方法。”劉桂平稱(chēng)，一是以更加貼合我國(guó)實(shí)際的方式改進(jìn)壓力情景和傳導(dǎo)路徑，提高測(cè)試結(jié)果的應(yīng)用價(jià)值和指導(dǎo)意義。二是進(jìn)一步拓寬測(cè)試覆蓋行業(yè)范圍，涵蓋更多高碳行業(yè)，更加全面地分析我國(guó)金融體系氣候風(fēng)險(xiǎn)敞口。三是探索開(kāi)展氣候風(fēng)險(xiǎn)宏觀情景壓力測(cè)試，更加系統(tǒng)地評(píng)估經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性、交叉性影響。