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中國城市化已進入大城市+特色小鎮(zhèn)的發(fā)展階段
時間:2017-12-08來源:未知 作者:acehr 點擊: 次
大城市+特色小鎮(zhèn)的模式已逐漸成為我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的新模式。乘政策東風(fēng)，各類公司積極參與特色小鎮(zhèn)的開發(fā)建設(shè)，其中房企參與程度最深。
中國城市化已進入大城市+特色小鎮(zhèn)的發(fā)展階段
1、大城市+特色小鎮(zhèn)的發(fā)展模式有望成為經(jīng)濟發(fā)展的新引擎
中國區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展模式已從“城鎮(zhèn)化”過渡至“大城市+特色小鎮(zhèn)”。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，中國2016年城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達到57.4%，已經(jīng)進入了城鎮(zhèn)化的第二階段，即城鎮(zhèn)化率在50%~70%的區(qū)間。
這一發(fā)展階段的具體表現(xiàn)就是城市將越來越大，并逐步形成都市圈和城市群，環(huán)核心城市的衛(wèi)星城及衛(wèi)星鎮(zhèn)將得到核心城市溢出的產(chǎn)業(yè)和人口資源，從而實現(xiàn)快速發(fā)展。
比照GDP的增速情況，目前我國正處于經(jīng)濟發(fā)展換擋，并尋找新的經(jīng)濟增長點的時刻，而“大城市+特色小鎮(zhèn)”的發(fā)展模式不僅能推進小鎮(zhèn)配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，更能夠?qū)⑦^剩產(chǎn)能從城市引入有市場需求的村鎮(zhèn)，并提升本地的經(jīng)濟活力，為經(jīng)濟發(fā)展提供新引擎。
本輪特色小鎮(zhèn)的發(fā)展建設(shè)異于上世紀80年代的城鎮(zhèn)化，本質(zhì)是后工業(yè)化階段的新型城鎮(zhèn)化。上一輪城鎮(zhèn)化發(fā)展是工業(yè)化快速發(fā)展階段的城鎮(zhèn)化，主要由鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的發(fā)展帶動，可以形象地將上一輪城鎮(zhèn)化形容為“城鎮(zhèn)像農(nóng)村，農(nóng)村像城鎮(zhèn)”。
而這一輪特色小鎮(zhèn)的建設(shè)，則是后工業(yè)化階段的新型城鎮(zhèn)化，是在城市化進入深度發(fā)展的背景下產(chǎn)生的，是以建設(shè)城市的標準來建設(shè)特色小鎮(zhèn)，可以說特色小鎮(zhèn)是城市經(jīng)濟的高級形態(tài)。而隨著中國城鎮(zhèn)化水平和人均收入水平的提高，特色小鎮(zhèn)將會成為高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展、高級人才聚集的一個重要空間載體，并與大中城市形成協(xié)作互補的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系。
2、特色小鎮(zhèn)追求“小而美”
特色小鎮(zhèn)并不是行政區(qū)劃單元上的小鎮(zhèn)，它非鎮(zhèn)非區(qū)，也不是產(chǎn)業(yè)園區(qū)，而是相對獨立于市區(qū)，有明確產(chǎn)業(yè)定位、文化內(nèi)涵、旅游特色和一定社區(qū)功能的發(fā)展空間平臺。特色小鎮(zhèn)是新型精品鎮(zhèn)，是按創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念，結(jié)合自身資源優(yōu)勢，找準產(chǎn)業(yè)定位，進行科學(xué)規(guī)劃，挖掘產(chǎn)業(yè)特色、人文底蘊和生態(tài)稟賦，實行產(chǎn)城融合、服務(wù)配套、管理健全的發(fā)展模式。
特色小鎮(zhèn)追求“小而美”，規(guī)劃面積一般控制在3平方公里左右。特色小鎮(zhèn)突出功能集成，推進“多規(guī)合一”，體現(xiàn)產(chǎn)城人文四位一體和生產(chǎn)生活生態(tài)融合發(fā)展。同時特色小鎮(zhèn)突出節(jié)約集約，合理界定人口、資源、環(huán)境承載力，嚴格劃定小鎮(zhèn)邊界，規(guī)劃面積一般控制在3平方公里左右，建設(shè)用地面積一般控制在1平方公里左右，聚集人口1萬至3萬人左右，原則上3年內(nèi)要完成固定資產(chǎn)投資50億元左右。
特色小鎮(zhèn)的區(qū)位由其核心產(chǎn)業(yè)決定。由于特色小鎮(zhèn)的產(chǎn)業(yè)還是以承載核心城市的外溢需求及上下游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系為主，因此一般不宜遠離核心城市，所以特色小鎮(zhèn)一般位于城市遠郊或城市周邊區(qū)域。但是具備旅游功能的特色小鎮(zhèn)依托其自然資源，一般會稍遠離城市中心地段，但也應(yīng)該保證道路交通等基礎(chǔ)設(shè)施的便捷性。
產(chǎn)業(yè)是核心，特色是競爭優(yōu)勢，融資是關(guān)鍵
1、開發(fā)主體仍以政府為主，PPP模式試點推進
特色小鎮(zhèn)的開發(fā)仍以政府主導(dǎo)為主，PPP模式正在試點推進。目前已公布的首批特色小鎮(zhèn)創(chuàng)建名單中，基本都是以當(dāng)?shù)卣疄橹鲗?dǎo)進行開發(fā)運營的，而南京溧水小鎮(zhèn)作為首個PPP試點小鎮(zhèn)，給特色小鎮(zhèn)的運營模式提供了不同的選擇方案。
杭州夢想小鎮(zhèn)是以政府為主導(dǎo)模式的特色小鎮(zhèn)中的“翹楚”。浙江作為特色小鎮(zhèn)的發(fā)源地，已探索出了一種成熟的特色小鎮(zhèn)開發(fā)運營模式，采用“政府引導(dǎo)、企業(yè)主體、市場運作”模式運營，不僅僅依靠政府的力量，而是合理地引入社會企業(yè)幫助當(dāng)?shù)卣\營園區(qū)，與政府部門形成互補，從而釋放小鎮(zhèn)的活力。
在此模式中，政府主要是做四方面的工作：一是編制規(guī)劃;二是基礎(chǔ)設(shè)施的配套推進;三是土地的保障;四是生態(tài)環(huán)境保護。另外還有一個重要的工作就是營造良好的政策環(huán)境，吸引各方力量來建設(shè)特色小鎮(zhèn)。企業(yè)的主要工作就是做產(chǎn)業(yè)發(fā)展、人才引進、市場營銷和項目推進，彼此的分工非常明確。
產(chǎn)業(yè)及稅收優(yōu)惠政策助力小鎮(zhèn)成長，但政府意愿可能也將影響其發(fā)展。政府為主導(dǎo)的運營模式中，政府部門能夠為小鎮(zhèn)提供各種產(chǎn)業(yè)、稅收及人才落戶的優(yōu)惠政策，幫助小鎮(zhèn)在初期快速發(fā)展。
但相對的，如果政府部門過于強勢而忽視市場的因素，在規(guī)劃初期強行發(fā)展并不符合當(dāng)?shù)靥厣?、文化傳統(tǒng)或是完全沒有市場的產(chǎn)業(yè)，則可能導(dǎo)致小鎮(zhèn)完全淪為政績工程和空殼小鎮(zhèn)。
政府部門將承擔(dān)小鎮(zhèn)的運營風(fēng)險，這就要求政府部門本身具備一定的規(guī)劃運營能力，或者參考浙江省政府的做法，給社會企業(yè)放權(quán)，將運營的工作交由更有經(jīng)驗和能力的社會企業(yè)完成。
小鎮(zhèn)的建設(shè)增加政府債務(wù)負擔(dān)，優(yōu)惠政策影響財政稅收。小鎮(zhèn)在建設(shè)階段的基礎(chǔ)設(shè)施和配套公建建設(shè)備用由政府部門承擔(dān)，這將增加其債務(wù)負擔(dān)。同時，小鎮(zhèn)內(nèi)會提供各種財政稅收的優(yōu)惠政策，小鎮(zhèn)在短期內(nèi)通常也無法貢獻財政稅收，因此這種特色小鎮(zhèn)運營發(fā)展模式對政府的財政能力有一定的要求，較適合華東地區(qū)及自然資源優(yōu)勢明顯的地區(qū)。
特色小鎮(zhèn)的PPP模式尚處于摸索階段，暫無成熟案例。特色小鎮(zhèn)PPP模式，是以特色小鎮(zhèn)項目為合作載體，讓實力較強的企業(yè)參與到項目建設(shè)中，從而實現(xiàn)政府建設(shè)特色小鎮(zhèn)的目的，與此同時為社會資本帶來一定的投資回報率。通過這種合作過程，確保特色小鎮(zhèn)建設(shè)效率和質(zhì)量的前提下，適當(dāng)滿足社會資本的投資營利要求。
PPP模式的特色小鎮(zhèn)不會增加政府部門負債，未來可通過ABS進行融資。由于PPP模式下，特色小鎮(zhèn)建設(shè)所需的資金是以項目公司為主體進行融資的，因此不會增加政府部門的負債。同時，未來通過小鎮(zhèn)進入成熟階段后產(chǎn)生的穩(wěn)定現(xiàn)金流收入，可以發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進行融資進一步支持小鎮(zhèn)的發(fā)展。
當(dāng)然，初期對于產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃同樣非常重要，政府部門通過參股PPP項目公司，在規(guī)劃階段也擁有相當(dāng)?shù)脑捳Z權(quán)。南京溧水空港會展小鎮(zhèn)成為國內(nèi)首個以PPP模式運營的特色小鎮(zhèn)。
南京市溧水小鎮(zhèn)占地面積約為2平方公里，建筑面積50萬平方米。當(dāng)?shù)卣c產(chǎn)業(yè)園區(qū)龍頭公司華夏幸福簽訂PPP開發(fā)協(xié)議，由公司進行全持有運營，所有項目開發(fā)建設(shè)資金由華夏幸福投入。
目前，溧水小鎮(zhèn)被定位為會展小鎮(zhèn)，目標能成為蘇浙乃至全國的會展聚集地，預(yù)計未來每年能實現(xiàn)15個億的會展年收入?？偟膩碚f，PPP模式的特色小鎮(zhèn)尚處于起步探索階段。
2、特色小鎮(zhèn)的核心是產(chǎn)業(yè)，競爭優(yōu)勢是“特色”
特色小鎮(zhèn)的建設(shè)，可以是一個自下而上自發(fā)形成聚集的過程，也可以表現(xiàn)為一個在政府主導(dǎo)下有意識、有目標、有計劃地推動展開的進程。目前來看國外偏向于前者，而國內(nèi)則偏向于后者。
前者是一種根植于一定文化和產(chǎn)業(yè)積累下自然而然衍生的產(chǎn)物，后者則是一種基于政府引導(dǎo)和基本國情的城鎮(zhèn)化進程摸索和實施。國內(nèi)相當(dāng)一部分的小鎮(zhèn)完全是以政府的意志而強加了一個“特色”，行政的力量強于市場的力量，照本宣科的復(fù)制是很難成功的。
產(chǎn)業(yè)是特色小鎮(zhèn)的核心和靈魂，是由自然聚集+合理引導(dǎo)而形成的。真正的特色小鎮(zhèn)一定是由產(chǎn)業(yè)帶動的，合理挖掘產(chǎn)業(yè)的內(nèi)容和活力，并由政府部門制定產(chǎn)業(yè)的扶持優(yōu)惠政策，用產(chǎn)業(yè)的活力帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，形成良好的供需關(guān)系，這樣才是特色小鎮(zhèn)的發(fā)展動力和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。
產(chǎn)業(yè)是人口合理聚集、城鎮(zhèn)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，因此應(yīng)該從小鎮(zhèn)的自然資源、人口結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)等條件出發(fā)，因地制宜地確定小鎮(zhèn)發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)。
“特色”助力小鎮(zhèn)形成競爭優(yōu)勢，激發(fā)產(chǎn)業(yè)活力。特色小鎮(zhèn)的“特”在于根據(jù)各地的自然風(fēng)情、人文條件、交通優(yōu)勢等決定特色之“特”，是帶有強烈的地域特色的。有的小鎮(zhèn)毗鄰城市，就應(yīng)該加快發(fā)展資源節(jié)約、環(huán)境友好和勞動密集型的特色工業(yè);有的小鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)資源豐富，那就應(yīng)該提高糧食綜合生產(chǎn)能力，努力生產(chǎn)特色農(nóng)產(chǎn)品;有的小鎮(zhèn)環(huán)境優(yōu)美，就應(yīng)該發(fā)展特色種養(yǎng)業(yè)、休閑旅游農(nóng)業(yè)?？偠灾?，特之在于“別具一格”，否則極有可能建成現(xiàn)在的千城一面、萬街同頻的尷尬局面。
3、融資是關(guān)鍵，目前融資方式仍偏于單一
特色小鎮(zhèn)開發(fā)及金融支持已成為政府意志，引入社會資本仍有待加強。2016年10月以來，中央各部委及主要金融機構(gòu)出臺大量文件，提出利用金融支持小鎮(zhèn)建設(shè)。目前看，國開行和農(nóng)發(fā)行已成為政府推動小城鎮(zhèn)建設(shè)的重要融資提供方，政策性金融的介入表明了特色小(城)鎮(zhèn)建設(shè)已經(jīng)上升為國家意志。國家農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國家開發(fā)銀行分別在2016年10月和2017年1月與住建部聯(lián)合發(fā)文要在金融上支持小城鎮(zhèn)的建設(shè)。
從股權(quán)型融資看，政府產(chǎn)業(yè)基金成為重要的抓手。2016年10月中國開發(fā)性金融促進會與中國市長協(xié)會等單位共同發(fā)起成立“中國特色小鎮(zhèn)投資基金”。投資基金將采取母子基金的結(jié)構(gòu)，母基金總規(guī)模為500億元人民幣，未來帶動的總投資規(guī)模預(yù)計將超過5000億元達到萬億級別，主要投資于養(yǎng)生養(yǎng)老、休閑旅游、文化體育、創(chuàng)客空間、特色農(nóng)業(yè)等各類特色小鎮(zhèn)。
2016年12月出臺的《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，也為特色小鎮(zhèn)股權(quán)融資找到了一個新渠道，其中規(guī)定，來自財政的政府出資資金，可用于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金,并且要充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)民間投資、穩(wěn)定經(jīng)濟增長等方面的作用。
從債權(quán)型融資看，政策性金融機構(gòu)成為主要的借貸方，部分商業(yè)銀行有參與。最有代表性的就是國開行和農(nóng)發(fā)行，他們?yōu)樾〕擎?zhèn)建設(shè)提供中長期貸款。
國開行還與住建部共同提出全國小城鎮(zhèn)項目庫的概念，對納入全國小城鎮(zhèn)建設(shè)項目儲備庫的優(yōu)先推薦項目，在符合貸款條件的情況下，優(yōu)先提供中長期信貸支持。提出要優(yōu)先支持住建部第一批127個特色小鎮(zhèn)和2014年提出的3675個重點鎮(zhèn)建設(shè)。建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行等商業(yè)銀行也對小鎮(zhèn)建設(shè)提供了信貸支持。
由于目前很多特色小鎮(zhèn)PPP項目仍處于試點階段，小鎮(zhèn)融資看起來更多地依賴政府，融資方式過于單一。
4、特色小鎮(zhèn)發(fā)展仍面臨一些問題
部分小鎮(zhèn)的產(chǎn)業(yè)完全依賴政策的扶持，一旦優(yōu)惠停止產(chǎn)業(yè)將毫無競爭優(yōu)勢。對于大多數(shù)特色小鎮(zhèn)來說，小城鎮(zhèn)的人口吸納能力有限、產(chǎn)業(yè)發(fā)展還未發(fā)展成一定規(guī)模、消費水平較低，小鎮(zhèn)的興建完全依仗于相關(guān)政策及優(yōu)惠條件的扶持，而一旦這些利好消失，將面臨產(chǎn)業(yè)發(fā)展停滯、產(chǎn)業(yè)人口流失的局面，之前引進的房地產(chǎn)項目很容易淪落為下一個大拆大建的典型。
以國內(nèi)眾多基金小鎮(zhèn)對標對象美國格林威治基金小鎮(zhèn)為例，曾經(jīng)當(dāng)?shù)囟愂毡燃~約州低很多，一千萬美元的年收入在格林威治要比在紐約少繳納50萬美元的稅，另外當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)的物業(yè)稅僅千分之十二(紐約為千分之三十)。但康涅狄格州立法委員目前正在討論向該州富有的居民收取19%的附加稅，這一消息直接導(dǎo)致大量對沖基金搬離基金小鎮(zhèn)，同時大量拋售當(dāng)?shù)匚飿I(yè)。
缺乏產(chǎn)業(yè)支撐，特色小鎮(zhèn)易淪為房地產(chǎn)項目。前文中已經(jīng)分析，自發(fā)聚集而形成的產(chǎn)業(yè)是特色小鎮(zhèn)的核心，如果缺乏特色產(chǎn)業(yè)，就無法形成產(chǎn)業(yè)人口的聚集，那小鎮(zhèn)將淪為A級景區(qū)概念的特色地產(chǎn)項目。此外，如果沒有產(chǎn)業(yè)提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流，那特色小鎮(zhèn)的PPP模式也將難以為繼。
特色小鎮(zhèn)建設(shè)的房地產(chǎn)化傾向已經(jīng)引起政府部門的警惕。2017年5月26日，住建部辦公廳下發(fā)了《關(guān)于做好第二批全國特色小鎮(zhèn)推薦工作的通知》，通知中明確要求，對存在以房地產(chǎn)為單一產(chǎn)業(yè)，鎮(zhèn)規(guī)劃未達到有關(guān)要求、脫離實際，盲目立項、盲目建設(shè)，政府大包大攬或過度舉債，打著特色小鎮(zhèn)名義搞圈地開發(fā)，項目或設(shè)施建設(shè)規(guī)模過大導(dǎo)致資源浪費等問題的建制鎮(zhèn)不得推薦。
旅游發(fā)展型特色小鎮(zhèn)扎堆，旅游+產(chǎn)業(yè)雙輪驅(qū)動發(fā)展模式難以成功。從住建部公布的第一批特色小鎮(zhèn)創(chuàng)建名單中可以發(fā)現(xiàn)，旅游發(fā)展型小鎮(zhèn)的比例明顯偏高。
當(dāng)然部分自然資源、旅游景區(qū)資源具有較大優(yōu)勢的地區(qū)理應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢推進旅游特色小鎮(zhèn)，例如上文中提及的無錫拈花灣小鎮(zhèn)以及古北水鎮(zhèn)都是較成功的例子，但部分地區(qū)由于自身資源稟賦一般，就試圖通過旅游+產(chǎn)業(yè)的模式發(fā)展特色小鎮(zhèn)，殊不知旅游和產(chǎn)業(yè)兩者在多數(shù)情況下是排斥而非融合的。
旅游的核心是消費，需要盡可能的吸引有“財”的人來消費，逗留的時間不必過長;而產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心的生產(chǎn)，是盡可能的吸引有“才”的人來創(chuàng)業(yè)就業(yè)并長期定居。二者發(fā)展路徑截然不同，所需要的區(qū)位條件、基礎(chǔ)設(shè)施、配套服務(wù)、盈利模式也都差異巨大。因此，旅游+產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式長期來看難以成功。
各類公司積極布局特色小鎮(zhèn)
1、各類公司積極參與特色小鎮(zhèn)開發(fā)，其中以房企為主
乘政策東風(fēng)，各類公司積極參與特色小鎮(zhèn)的開發(fā)建設(shè)，其中尤以房地產(chǎn)企業(yè)參與程度最深。特色小鎮(zhèn)的開發(fā)涵蓋規(guī)劃設(shè)計、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、配套住宅商業(yè)開發(fā)、后期運營管理等環(huán)節(jié)，因此擁有產(chǎn)業(yè)新城或大型項目開發(fā)經(jīng)驗的房地產(chǎn)企業(yè)就有較大的優(yōu)勢。
目前特色小鎮(zhèn)市場的參與者既有萬科、華夏幸福、綠城集團等老牌小鎮(zhèn)開發(fā)商，也有碧桂園、恒大這類原本專注于住宅開發(fā)的龍頭公司新近加入戰(zhàn)局。非房企結(jié)合自身企業(yè)特點，專注于某一類特色小鎮(zhèn)，走快速復(fù)制的道路。
非房企從自身企業(yè)特點出發(fā)，將其作為特色產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入小鎮(zhèn)，形成有真實產(chǎn)業(yè)支撐的特色小鎮(zhèn)。例如華誼兄弟打造電影小鎮(zhèn)、棕櫚股份運營生態(tài)小鎮(zhèn)、中青旅則計劃盤活景區(qū)資源做旅游特色小鎮(zhèn)。
非房企的優(yōu)勢在于專注某一特定產(chǎn)業(yè)，走快速復(fù)制的發(fā)展道路，但短板在于缺乏開發(fā)建設(shè)經(jīng)驗，因此通常會采取與房企合作開發(fā)的模式。
2、特色小鎮(zhèn)要求開發(fā)商從周轉(zhuǎn)思維向運營思維轉(zhuǎn)變
希望借特色小鎮(zhèn)建設(shè)獲取周邊低價土地是房企積極參與的主要原因之一。當(dāng)前拿地是困擾所有開發(fā)商的難題，尤其是拿到價格相對低廉的土地更是無比困難。一二線熱點城市公開市場拿地成本高企，收并購項目的談判周期長時間較難掌控，相對而言，特色小鎮(zhèn)受國家和當(dāng)?shù)卣恼叻龀?，建設(shè)用地指標同樣向之傾斜，開發(fā)商有望通過特色小鎮(zhèn)的開發(fā)建設(shè)獲取周邊較為低價的住宅建設(shè)用地。
開拓融資渠道是另一重要原因。本輪調(diào)控周期中，針對房企融資端的限制日趨收緊，股權(quán)債權(quán)融資均受影響，此外受市場影響銷售回款速度亦有所放緩，房企的資金壓力陡增。
反觀特色小鎮(zhèn)，發(fā)改委、住建部、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國開行等中央部委機構(gòu)發(fā)文支持、各地政府也紛紛出臺信貸方面的支持政策，通過特色小鎮(zhèn)的開發(fā)房企可以較為輕松地獲取信貸資金，且資金成本較低。
此外，待特色小鎮(zhèn)啟動運營后，還能通過小鎮(zhèn)資產(chǎn)的證券化進一步獲得融資。融資方面的優(yōu)勢對資金壓力較大的房企有很強的吸引力。
房企需要轉(zhuǎn)變開發(fā)思維模式，從重周轉(zhuǎn)向重運營轉(zhuǎn)變。特色小鎮(zhèn)的開發(fā)和運營是一個周期相對較長的過程，國家政策也已經(jīng)明確叫停“小鎮(zhèn)地產(chǎn)化“的開發(fā)模式。傳統(tǒng)地產(chǎn)公司的住宅項目多為快周轉(zhuǎn)模式，重銷售輕運營管理，而小鎮(zhèn)的開發(fā)運營恰恰相反，開發(fā)運營方需要提供持續(xù)的管理和服務(wù)，這就需要房企在思維上從重周轉(zhuǎn)向重運營改變。
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