去年人民幣新增貸款16.81萬億 央行稱將嚴(yán)控房地產(chǎn)信貸
時間:2020-01-18來源:華夏時報 作者:acetouzi 點(diǎn)擊:
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1月16日，央行召開新聞發(fā)布會，公布2019年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、社會融資規(guī)模存量統(tǒng)計數(shù)據(jù)和社會融資規(guī)模增量統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
央行貨幣政策司司長孫國峰、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘、金融市場司司長鄒瀾等出席發(fā)布會，就社融統(tǒng)計口徑為何要調(diào)整、未來降準(zhǔn)降息是否還有空間等市場熱點(diǎn)問題，做了詳細(xì)解答。
孫國峰在新聞發(fā)布會上表示，中國法定存款準(zhǔn)備金率目前處于中等水平。根據(jù)宏觀調(diào)控的需要，有進(jìn)一步降低準(zhǔn)備金率的空間，但空間有限。
值得一提的是，2019年12月起，央行進(jìn)一步完善社會融資規(guī)模統(tǒng)計，將“國債”和“地方政府一般債券”納入社會融資規(guī)模統(tǒng)計，與原有“地方政府專項(xiàng)債券”合并為“政府債券”指標(biāo)。
央行數(shù)據(jù)顯示，2019年全年人民幣貸款增加16.81萬億元，外幣貸款減少79億美元。
社融口徑新增兩項(xiàng)指標(biāo)
數(shù)據(jù)顯示，2019年社會融資規(guī)模增量累計為25.58萬億元，比上年多3.08萬億元。
早在2018年7月，央行完善社會融資規(guī)模統(tǒng)計方法，將“存款類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)支持證券”和“貸款核銷”納入社會融資規(guī)模統(tǒng)計，在“其他融資”項(xiàng)下單獨(dú)列示。
2018年9月起，人民銀行將“地方政府專項(xiàng)債券”納入社會融資規(guī)模統(tǒng)計。
本報記者在發(fā)布會現(xiàn)場了解到，社會融資規(guī)模自2011年公布指標(biāo)以來，比較好地反映金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。這個指標(biāo)大體分為兩部分：一部分是信用總量，另一部分是權(quán)益類股票融資。信用指標(biāo)中包括貸款、委托貸款、信托貸款、銀行承兌匯票、債券，這些反映金融利用信用工具對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持；另外，股票融資反映的是對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的股權(quán)支持。
在談及此次社融統(tǒng)計口徑調(diào)整時，阮健弘表示，從國際經(jīng)驗(yàn)、央行的統(tǒng)計實(shí)踐、指標(biāo)的穩(wěn)定性方面來看，當(dāng)前把全部的政府債券都納入社會融資規(guī)模，條件已比較成熟。此次調(diào)整，也有利于政策的制定和實(shí)施。這個指標(biāo)能夠綜合反映貨幣政策和財政政策對信用總量規(guī)模的影響，更好支持貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)。
對于統(tǒng)計指標(biāo)的穩(wěn)定性，阮健弘指出，把國債和地方政府債納入社會融資規(guī)模統(tǒng)計以后，2019年末，社會融資規(guī)模存量251.31萬億元，其中政府債券余額是37.73萬億元，占社會融資規(guī)模存量的比重是15%。完善后的社會融資規(guī)模同比增長是10.7%，比完善前增速上要低0.1%。
阮健弘強(qiáng)調(diào)，未來人民銀行可能還會適時完善指標(biāo)，使金融統(tǒng)計指標(biāo)更好反映金融活動的變化。
此次把國債和地方債加入社融指標(biāo)，讓數(shù)據(jù)更加完整。央行辦公廳主任周學(xué)東表示：“不管是國債、地方專項(xiàng)債，籌集的資金是用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)。而且，并不是說社融指標(biāo)越高越好，合理即可。社融指標(biāo)過高會推高全社會的杠桿水平，會帶來通脹的隱憂。”
降準(zhǔn)空間有限
在1月1日央行宣布全面降準(zhǔn)0.5個百分點(diǎn)后，下一步央行在存款準(zhǔn)備金上將如何操作呢？
對此，孫國峰表示，目前金融機(jī)構(gòu)的平均法定存款準(zhǔn)備金率是9.9%，按照“三檔兩優(yōu)”的框架，大型銀行平均法定存準(zhǔn)率12.5%，中型銀行10.5%，小型銀行多數(shù)為7%(因?yàn)樾⌒豌y行主要是服務(wù)縣域的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，大多數(shù)達(dá)到普惠金融定向降準(zhǔn)考核)。
在談及未來是否還有進(jìn)一步降準(zhǔn)空間時，孫國峰表示，與國際上發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體比較，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體法定存款準(zhǔn)備金率比較低，但超額存款準(zhǔn)備金率比較高。相比之下，我國總存款準(zhǔn)備金率比較低。與發(fā)展中國家相比，我國存款準(zhǔn)備金率處于中等偏下的水平。在國內(nèi)，存款準(zhǔn)備金率可以維護(hù)金融穩(wěn)定，抵御金融風(fēng)險，所以在當(dāng)前防控金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)這樣一個背景下，維持一定水平的存款準(zhǔn)備金率是有必要的。從國際國內(nèi)綜合來看，目前我國的法定準(zhǔn)備金率處于適度水平。“當(dāng)然，根據(jù)宏觀調(diào)控的需要，進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率也存在一定的空間，但這個空間是有限的。”孫國峰表示。
在被問及2019年降準(zhǔn)力度時，孫國峰表示，不能簡單比較過去兩年的降準(zhǔn)力度，貨幣政策操作的力度是根據(jù)國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行調(diào)節(jié)的。“去年底中央經(jīng)濟(jì)工作會議也強(qiáng)調(diào)，要科學(xué)穩(wěn)健把握宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)的度，這個度如何把握，就體現(xiàn)在保持廣義貨幣和社會融資規(guī)模增長同經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。”
孫國峰還指出，隨著各部門先后出臺各項(xiàng)措施，我國CPI連續(xù)上升勢頭有所放緩，同時各方面采取多種方式引導(dǎo)預(yù)期，保持通脹預(yù)期平穩(wěn)，防止通脹預(yù)期發(fā)散。從基本面看，我國不存在長期通脹或者通縮的基礎(chǔ)。2020年央行將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持靈活適度，注重內(nèi)外平衡，保持廣義貨幣M2和社會融資規(guī)模增長。
小微企業(yè)貸款利率下降明顯
在回應(yīng)有關(guān)降息的問題時，孫國峰強(qiáng)調(diào)，討論降息問題時應(yīng)該更關(guān)注實(shí)際貸款利率的變化。通過LPR改革打破貸款市場利率隱形下限，效果非常明顯，也帶動了整個貸款實(shí)際利率水平的下降。
他透露，去年12月新發(fā)放貸款中，一般貸款利率是5.74%，創(chuàng)下2017年第二季度以來的最低水平，比2018年的高點(diǎn)下降0.55個百分點(diǎn)。LPR自去年8月份改革后，比改革之前下降了0.16個百分點(diǎn)，一般貸款利率比改革之前下降0.36個百分點(diǎn)，下降幅度大于LPR下降幅度，說明利率傳導(dǎo)的效率在提升。
而小微企業(yè)貸款利率的下降更加明顯。去年前11個月五家大型銀行新發(fā)放的小微企業(yè)貸款利率平均是4.73%，比2018年平均水平下降0.7個百分點(diǎn)，再加上其他費(fèi)用的節(jié)約，小微企業(yè)平均綜合融資成本下降超過1個百分點(diǎn)。
孫國峰表示，貸款利率在LPR改革后主要是市場來決定，而存款基準(zhǔn)利率還將長期保留，還要發(fā)揮我國利率體系壓艙石的作用，未來央行將根據(jù)國務(wù)院的部署，綜合考慮基本面情況，適時適度進(jìn)行調(diào)整。
嚴(yán)控房地產(chǎn)信貸比
2019年小微企業(yè)貸款呈現(xiàn)“量增、價降、面擴(kuò)”態(tài)勢。截至去年末，普惠小微貸款支持2704萬戶小微經(jīng)營主體，同比增長26.4%；單戶授信1000萬元以下的小微企業(yè)戶均貸款余額161萬元，個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款戶均余額31萬元，小微貸款普惠性進(jìn)一步提升。
鄒瀾表示：“今年，我們對小微企業(yè)首貸、續(xù)貸、信用貸等一系列指標(biāo)都會予以關(guān)注。”具體措施上，鄒瀾總結(jié)了四點(diǎn)，即推動商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念；進(jìn)一步強(qiáng)化組織體系建設(shè)；繼續(xù)運(yùn)用科技賦能提高服務(wù)能力；健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部激勵約束機(jī)制。
鄒瀾指出，要嚴(yán)格控制房地產(chǎn)在新增信貸資源中的占比，實(shí)施信貸資源增量優(yōu)化和存量調(diào)整，推動金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放。
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