金融 2019年接近尾聲，這一年里，中國金融市場并不平靜。
受國際與國內(nèi)雙重影響，趨勢性因素與周期性因素疊加，中國金融市場所面臨的環(huán)境依舊復雜。 2019年中國金融市場穩(wěn)中有變，金融監(jiān)管在既定框架內(nèi)持續(xù)推進，逆周期調(diào)節(jié)逐漸加碼。 銀行方面資本金提升壓力增大，非銀金融監(jiān)管趨嚴，P2P行業(yè)整頓肅清，小貸公司面臨洗牌與轉(zhuǎn)型。
包括國有大行、股份制商業(yè)銀行和地方城商行等在內(nèi)的諸多銀行業(yè)機構(gòu)，紛紛在經(jīng)營策略上向零售業(yè)務傾斜，以金融科技為抓手，大力發(fā)展消費信貸，打造銀行新的利潤增長引擎。
招商銀行憑借零售戰(zhàn)略和科技化賦能的新打法橫空出世，迅速在全國范圍內(nèi)展開擴張，成為銀行消費信貸業(yè)務龍頭。 捷信消費金融由金融科技驅(qū)動，由單一模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上線下場景聯(lián)動，進一步擴大市場份額。 與此同時，數(shù)禾科技等以技術(shù)、數(shù)據(jù)驅(qū)動，精益運營為核心優(yōu)勢的金融科技公司獲得市場青睞。
眾多玩家爭相入局，消費信貸的趨勢與未來是怎樣的？ 金融科技將如何創(chuàng)造價值？
消費信貸業(yè)務數(shù)字化轉(zhuǎn)型是必然趨勢
在經(jīng)濟新常態(tài)下，消費取代投資和出口成為我國經(jīng)濟增長第一驅(qū)動力，2018年我國最終消費支出對GDP的貢獻率約為76.2%，其中不乏消費信貸的支撐。 特別是90后、Z世代等新一代年輕人逐漸成為社會消費主力，他們的消費觀念超前，注重個性化展示與品質(zhì)化生活享受，不斷增長的消費升級需要拉動消費信貸增長。 此外，電商蓬勃發(fā)展，以其方便高效、跨越空間限制的獨特優(yōu)勢逐漸滲透進入我們的日常生活，使消費信貸的應用場景更為豐富，為消費信貸的擴張?zhí)峁┩寥馈?/span>
根據(jù)商務部有關報告顯示，2018年我國消費信貸市場（不含房貸）規(guī)模8.45萬億元，預計到2020年市場規(guī)模將達到12萬億元，年復合增長率為19%，市場的巨大潛力正吸引各大機構(gòu)加速進入。
目前，對公業(yè)務仍然占據(jù)我國銀行業(yè)收入和利潤結(jié)構(gòu)的重要位置，然而隨著金融監(jiān)管政策和市場經(jīng)營環(huán)境的變化，銀行依靠對公業(yè)務拉動業(yè)務發(fā)展的方式正在面臨邊際遞減效應，向零售銀行轉(zhuǎn)型成為眾多銀行的共同選擇。 在未來5-10年，部分領先銀行的消費信貸業(yè)務比重將超過對公業(yè)務，這一趨勢在全球發(fā)達金融市場早已出現(xiàn)。
當數(shù)字化社會構(gòu)建逐步落地，數(shù)字化生活方式成為銀行客群的主流價值取向，用戶對金融服務的需求更加及時化、碎片化與個性化。 許多互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技公司等新興玩家的出現(xiàn)，給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來壓力，預計到2025年中國傳統(tǒng)銀行被創(chuàng)新型商業(yè)模式競爭者搶走的市場份額，在支付和投資領域?qū)⑦_50%，在個人信貸領域?qū)⑦_34%。 隨著用戶消費需求變化的倒逼，具有創(chuàng)新性及成長性的有力競爭者進入，銀行等持牌金融機構(gòu)的消費信貸業(yè)務數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為必然趨勢。 微眾銀行和網(wǎng)商銀行等新興互聯(lián)網(wǎng)銀行利用數(shù)字化手段推出線上貸款服務，2018年微眾銀行突破100億營業(yè)收入，凈利潤同比增長7成至25億，經(jīng)營成果顯著。
金融科技從2C服務上溯至2B賦能
在合規(guī)監(jiān)管背景下，無節(jié)制高杠桿的增長狂歡已經(jīng)落幕，“修內(nèi)功”成為眾多玩家的審慎選擇，金融行業(yè)進入分化時代，金融科技的2B端賦能成為市場各方的內(nèi)在訴求。 金融科技公司依靠豐富的場景實踐經(jīng)驗和用戶資源沉淀，開放整合各方資源，發(fā)力2B端，向銀行等持牌金融機構(gòu)賦能。
目前，金融科技公司主要通過兩種模式對2B端進行賦能，其一，構(gòu)建基于業(yè)務流某一單點模塊的科技智能系統(tǒng)，例如基于大數(shù)據(jù)和人工智能的智能風控系統(tǒng)，專注于提供風控反欺詐方案的同盾科技就是一個典型代表。 其二，為2B端提供全場景全業(yè)務流的一體化解決方案。
近年來，傳統(tǒng)金融機構(gòu)雖然開啟了金融科技轉(zhuǎn)型之路，然而除了幾家實力雄厚且布局前瞻的銀行外，絕大多數(shù)金融機構(gòu)仍處于轉(zhuǎn)型初期，因創(chuàng)新技術(shù)儲備不足，對線上打法不熟悉，未能及時搶占技術(shù)與運營高地，目前面臨人才、流量、產(chǎn)品運營、場景布局和風控等多方面的復雜困局。 單點任務比較容易解決，真正困難的是如何將各環(huán)節(jié)無縫連接，并符合合規(guī)要求和企業(yè)決策機制，幫助金融機構(gòu)把零售金融真正成熟落地。 因此，從目前市場需求來看，一體化解決方案成為大勢所趨。 數(shù)禾科技就是一個典型代表，基于自身科技能力，為金融機構(gòu)提供全流程服務，涵蓋獲客、運營、風控、客服和貸后管理等多個業(yè)務環(huán)節(jié)，并基于大數(shù)據(jù)能力持續(xù)打磨精細化運營能力。 一方面，打造技術(shù)中臺，為業(yè)務高周轉(zhuǎn)夯實地基，為機構(gòu)提供個性化、定制化的金融科技服務，補全金融機構(gòu)技術(shù)短板，幫助其把消費金融業(yè)務的鏈條串起來，形成成熟可持續(xù)的業(yè)務閉環(huán)。 另一方面基于大數(shù)據(jù)能力，結(jié)合平臺多年積累的豐富借款人行為數(shù)據(jù)，提取特征構(gòu)建模型，在獲客環(huán)節(jié)高效篩選合格借款人，在產(chǎn)品環(huán)節(jié)準確識別并匹配用戶需求，在風控環(huán)節(jié)精準評估用戶風險，持續(xù)提高消費信貸業(yè)務的成本效益。
云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、生物識別以及人工智能等金融科技在我國消費金融領域應用廣泛，目前較為成熟的是大數(shù)據(jù)和人工智能，用以解決消費金融領域存在于貸前、貸中和貸后流程中的諸多痛點問題。
金融科技解決消費信貸領域存在的痛點問題
相比于已經(jīng)進入行業(yè)調(diào)整期的2C服務，2B服務剛剛起步，仍然是藍海。 然而，所有2B的商業(yè)模式，最終都要直接或間接通過2C端實現(xiàn)價值變現(xiàn)。 金融科技的2B化趨勢，歸根結(jié)底，是為了給金融用戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務體驗。 所以，對終端金融用戶的服務，從來都是不需強調(diào)的重點。
強監(jiān)管成為常態(tài)，合規(guī)企業(yè)優(yōu)勢明顯
從目前市場情況來看，我國消費信貸市場的競爭格局較為分散，前十大公司的合計市場份額不足50%，尚未形成壟斷局面，長尾效應明顯。 這是由消費信貸的高風險本質(zhì)決定的，如果行業(yè)形成寡頭壟斷局面，一旦頭部公司發(fā)生違約風險，將引發(fā)整個金融市場的系統(tǒng)性及流動性風險。 因此，風控始終是消費信貸的中樞神經(jīng)。
2017年以來，我國出臺一系列監(jiān)管政策與配套法規(guī)，整治消費信貸市場亂象，一方面針對經(jīng)營資質(zhì)合規(guī)化進行市場肅清，一方面在定價和貸后加大整治力度，強監(jiān)管將成為常態(tài)。 其目的在于控制金融風險，讓金融業(yè)務回歸金融本質(zhì)，加強風險管理。
在此背景下，一些資金實力弱小、運營不規(guī)范、風控薄弱的平臺將在行業(yè)洗牌中逐漸被淘汰。 目前已有約80%的違規(guī)P2P平臺被整改或清退，小貸公司數(shù)量也在急速瘦身。 根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月底，全國性現(xiàn)有小貸公司7797家，貸款額9241億美元，同比2018年上半年，小貸公司總數(shù)降低597家，貸款額降低522億美元。
從長期來看，強監(jiān)管舉措將深度擠壓行業(yè)快速發(fā)展下的風險泡沫，使消費信貸行業(yè)步入高質(zhì)量、有序發(fā)展的窗口機遇期。在更加規(guī)范的市場環(huán)境下，運營合規(guī)化將成為消費信貸公司的生命線。
隨著消費信貸市場空間不斷提升，長尾逐漸消失，資源將進一步向頭部集中。 占據(jù)先發(fā)轉(zhuǎn)型優(yōu)勢的招商銀行和平安銀行等銀行業(yè)機構(gòu)，市場份額領先的捷信等頭部持牌消費金融機構(gòu)，出身于招商銀行，以技術(shù)立身，審慎經(jīng)營的數(shù)禾科技等金融科技公司將在新一輪市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，強者恒強。 數(shù)禾科技相關負責人表示： “可以預見，未來消費信貸市場供給側(cè)將形成以銀行等持牌機構(gòu)為主，金融科技公司為衛(wèi)星的整體生態(tài)結(jié)構(gòu)。”
增長趨勢持續(xù)發(fā)酵，風險因素仍然存在，復雜的內(nèi)外部市場環(huán)境亦無法回避。
金融的本質(zhì)是風控，金融科技的關鍵在于追求效率與風險的平衡。 作為金融市場的新生力量，金融科技與傳統(tǒng)金融在界定屬性差異，明確不同盈利邊界的同時，也將促進科技與金融全場景化的深度融合。 未來金融科技將在風險控制、服務實體經(jīng)濟、助力普惠金融等方面發(fā)揮重要作用。
來源: 36Kr
